PU浆料产能过剩现端倪 行业整合在即

聚氨酯(PU)浆料属于溶剂型热塑性聚氨酯弹性体，广泛应用于合成革、人造鹿皮、静电植绒等领域。由于近年我国合成革产需迅猛增长，拉动浆料消费快速增长。

生产区域化、集团化

2003年我国PU浆料产能为55万t/a，产量约40万t。2004年我国PU浆料市场价格持续上升，产量同比增长65%,达到66万t,大中型企业纷纷扩产，同年末产能已扩张至110万t/a。2005年产能继续增至127万t/a，但因鞋、纺织品出口受阻，需求增速明显回落，装置开工率下降，产量约80万t（见表1）。

目前我国有近40家PU浆料生产企业，主要集中在长三角地区。其中宇田集团、德发集团和华峰集团经过不断扩产，合计产能已占国内总产能的46.5%，2004～2005年我国主要浆料企业产能统计见表2。大型PU浆料生产企业一般都配套建设合成革生产装置，形成上下游一体化的产业链，成为规模化的聚氨酯制品产业集团。

（1）宇田集团  该公司现拥有浆料产能30万t/a，鞋底原液产能7万t/a。公司成立于1997年5月，初始产能6000t/a，分别于1999年、2001年、2003年扩至1.5万t/a、5万t/a、7.5万t/a。2003年公司在温州建成6万t/a装置，2004年6月与泰兴达合作在福建晋江建成2万t/a浆料、5万t/a鞋底原液装置。2005年，昆山宇田10万t/a PU浆料装置投产,使该公司一跃成为我国第一大浆料生产企业。

（2）德发集团  该公司由台湾日胜化工股份有限公司与射阳德成树脂有限公司1996年合资兴办，下属公司有江苏德发树脂有限公司、温州德泰树脂有限公司、温州日胜鞋材有限公司、盐城德鸿树脂有限公司、晋江德福树脂有限公司，目前德发集团拥有浆料产能17万t/a。

（3）华峰集团  2005年华峰集团拥有鞋底原液、浆料产能分别为10万t/a和12万t/a，已形成“聚峰”牌聚氨酯鞋底原液、“聚峰”牌浆料和“千禧”牌氨纶三大主导产品。公司于2002年10月组建华峰集团上海有限公司生产聚氨酯束状超细纤维合成革，2003年3月与香港斯兰集团共同组建福建晋江兰峰制革有限公司生产聚氨酯合成革。

下游需求强劲

浆料主要用于生产PU合成革，我国已成为世界最大合成革产消国，浆料产量、消费量均居世界首位。2005年，我国共有合成革企业2000多家，生产线1000多条，其中干法生产线516条，湿法生产线364条，压延生产线200条，超细纤维生产线22条，从产量分布上看，浙江、江苏、广东合成革产量占全国总产量的80%，温州占50%。另外，江苏胜泽、江阴、广东高明、浙江丽水合成革工业园区、河北雄县合成革基地、辽宁合成革工业园也正在兴起。

我国浆料产量增速高于人工皮革产量的整体增速，原因在于浆料下游合成革尤其是高仿真合成革产品消费增长一直较快。其中，以超细纤维PU合成革为代表的第三代人工皮革，其内部微观结构、外观质感及物理特性和穿着舒适性等方面都能与高级天然皮革相媲美，在耐化学性、质量均一性、大生产加工适应性以及防水、防霉变性等方面则明显超过天然皮革，因此已开始取代资源不足的天然皮革，在箱包、服装、鞋、车辆和家具装饰领域得到范围应用。2005年我国超细仿真皮革产量近2000万m2，超过意大利、韩国，成为仅次于日本的世界第二大生产国，产品质量接近日本和意大利等国家。

问题及建议

1.谨防产能过剩风险　由于我国合成革产能增长过快，出口受阻，行业效益已明显下滑，给浆料行业的可持续发展带来极大挑战。目前浆料市场需求已经出现回落，并步入稳定增长期，企业新扩建项目较2000～2004年明显减少，中小型企业产销遭遇严重困难，预计行业将很快进入新一轮整合期，而一些发展快、规模大的企业集团将成为行业整合的主导力量。

 2.安全和环保问题待解决　浆料生产中需使用大量溶剂，如湿法浆料中DMF的用量达到70%。湿法生产线中的15%、干法生产线中的95%的溶剂无法回收，排放到环境中的溶剂造成严重污染。同时，大量易燃、易爆性液体在工厂的储存，给企业带来了极大安全风险，事故屡有发生，安全与环保问题已经成为行业面临的主要课题之一。

3.开发差别化产品　随着人们消费观念的转变和下游制造业要求提高，浆料下游合成革产品结构正逐步朝高档化、差异化、功能性方向发展，对浆料配方、品质的要求也越来越高。目前合成革市场开发的热点包括新型阻燃隔热人造革面料、透气透湿合成革、防火抗静电涂层面料、自洁性、防水拒油整理聚氨酯涂层面料、抗菌整理革、纳米溶胶革、有机硅改性革、彩色定向发光涂层面料等，有实力的企业集团应及早开发相应的浆料品种以应对市场可能出现的新需求。

表1  2003～2010年我国PU浆料产量及增长率统计  万t

表2   2004～2005年我国主要浆料企业产能统计   万t/a